Norin Mining overneemt Chemaf en beveiligt twee koper-cobaltmijnen in de DRC

Op 27 juni kondigde Chemaf Resources Limited (CRL) aan dat het een overeenkomst had bereikt om de onderneming, met inbegrip van haar dochterondernemingen, te verkopen aan een 100% dochteronderneming van Norin Mining Limited.Met deze overname krijgt Norin Mining twee koper-cobaltmijnprojecten in de Democratische Republiek CongoDe voorgestelde transactie zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 worden gesloten, in afwachting van de vervulling van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.

Chemaf SA, opgericht in 2001, is een vooraanstaande exploitant en ontwikkelaar van koper- en kobaltprojecten in de DRC.000 ton kobalthydroxide uit de mijn EtoileDe toekomst van Chemaf ligt in de uitbreiding van de mijn Etoile (Etoile Fase II) en de ontwikkeling van de nieuwe mijn Mutoshi, beide in een laat stadium van ontwikkeling.Deze projecten hebben het potentieel om gezamenlijk meer dan 75De Commissie heeft de Commissie verzocht om een verslag uit te brengen over de resultaten van de onderzoeksprocedure.

CRL bezit 94,68% van de aandelen van Chemaf, met de resterende 5% in handen van de regering van de DRC.die op haar beurt deel uitmaakt van de Shalina Group.

Norin Mining, een gevestigd mijnbouw- en handelsbedrijf, heeft een gevarieerde portefeuille van projecten voor onedele metalen over het hele Afrikaanse continent, waaronder twee bestaande projecten in de DRC: Comika en Lamikal.In 2023, Norin Mining genereerde $ 4,3 miljard aan inkomsten uit haar mineraal gerelateerde activiteiten.

Jeremy Meynert, adviseur van voorzitter Shiraz Virji en adviseur van Chemaf Group, zei:

"Na een zeer concurrerend internationaal veilingproces zijn wij verheugd een overeenkomst met Norin Mining te hebben getekend.Deze transactie stelt CRL en Chemaf in staat hun verplichtingen jegens bestaande kredietverstrekkers en schuldeisers na te komen.Belangrijk is dat Chemaf een nieuwe eigenaar heeft gevonden met de ervaring en vastberadenheid die nodig is om de activa van Shiraz Virji te beheren en de Etoile Fase II en Mutoshi-projecten te voltooien.Ondanks de vele uitdagingen die Chemaf de afgelopen 12 maanden heeft ondervonden, de veerkracht van ons managementteam, de toewijding van onze medewerkers en aannemers,En de steun van onze leveranciers heeft ons in staat gesteld om de productie in de Etoile-mijn voort te zetten terwijl we op zoek zijn naar nieuw kapitaal om de Etoile Fase II en Mutoshi-ontwikkelingsprojecten te bevorderen.De lopende productie heeft ons de tijd gegeven om de best mogelijke deal voor alle belanghebbenden te bereiken".

Oprichter en voorzitter van Chemaf Shiraz Virji verklaarde:

"Al meer dan 20 jaar is Chemaf een trots familiebedrijf.Onze activiteiten hebben aanzienlijke economische en sociale voordelen opgeleverd voor de gemeenschappen waar onze projecten zijn gevestigd en voor de DRC als geheel door het scheppen van banen, gemeenschaps-, milieu- en gezondheidszorgprogramma's, en de betaling van royalty's en belastingen.Ik ben ontzettend trots en dankbaar voor de inspanningen van ons team om Chemaf als toonaangevende koper- en kobaltproducent in de DRC te vestigen.Ik waardeer ook de professionaliteit en betrokkenheid van het team van Norin Mining bij deze transactie.met name in de DRCIk wens hen veel succes en ik ben ervan overtuigd dat onder hun leiding,Chemaf zal een belangrijke bijdrage blijven leveren aan de economische en sociale ontwikkeling van de DRC. "

Strategische beoordeling en investeringsproces

In de afgelopen jaren heeft Chemaf een aanzienlijke uitbreiding ondernomen van de mijn Etoile in Lubumbashi, provincie Katanga, terwijl de grote groene mijn Mutoshi in Kolwezi, provincie Lualaba, werd ontwikkeld.Ondanks een aanzienlijke investering van meer dan 600 miljoen dollarDe daling van de koper- en kobaltprijzen, die van invloed is op de kasstroom uit de bestaande mijn van Etoile, heeft de mogelijkheid geboden de investeringen te vergroten.In combinatie met inflatieve druk in de wereldwijde mijnbouwindustrieDaarom heeft het CRL in augustus 2023 een strategische herziening onder leiding van Jeremy Meynert gestart.

Na een uitgebreide beoordeling van de verschillende financieringsopties heeft CRL besloten een kapitaalinvesteringsproces voort te zetten om directe investeringen op CRL-niveau te verzekeren, met inbegrip van de mogelijke verkoop van de onderneming..Het proces van aandelenbeleggingen begon in september 2023.de focus ligt op het vinden van een investeerder met een sterke staat van dienst in verantwoorde mijnbouw en projectontwikkeling om de Etoile-fase II- en Mutoshi-projecten af te ronden;.

Het bedrijf ontving aanzienlijke belangstelling van investeerders over de hele wereld, wat uiteindelijk leidde tot de voorgestelde transactie met Norin Mining.

Overzicht van de transactie

De dochteronderneming van Norin Mining, Kingco, heeft met de Chemaf-groep een aandeelhouderschapsovereenkomst gesloten om alle aandelen van de Chemaf-groep in CRL te verwerven.Kingco heeft ook ingestemd met de overname van de directe aandelen van Shiraz Virji in Chemaf..

De regering van de Democratische Republiek Congo heeft de verkoop van CRL goedgekeurd, wat zal leiden tot een indirecte verandering van de zeggenschap over Chemaf.met inbegrip van de goedkeuringen van de partner van Chemaf, Gecamines SA in Mutoshi, en van de Chinese regelgevende autoriteiten.

De transactievergoeding zal voornamelijk worden toegekend aan de kredietverstrekkers en schuldeisers van CRL en Chemaf, waarbij de belangrijkste kredietverstrekkers afwikkelingsovereenkomsten hebben ondertekend.